在波谲云诡的石油市场“淘金”，巴菲特曾陷“庞氏骗局”，仍坚定看好新能源方向

图片来源：视觉中国

实习记者|胡冰

一年一度的淘金巴菲特股东大会将于当地时间4月30日至5月1日召开，今年大会的波谲举办地是在内布拉斯加州的奥马哈市，这也是云诡油市疫情后会议首次回归线下。

在过去的石定一年里，巴菲特执掌的场巴伯克希尔·哈撒韦公司业绩非常亮眼。据伯克希尔年报显示，菲特方2021年伯克希尔·哈撒韦公司的曾陷股价大涨29.6%，创下近8年最佳表现，庞氏骗局跑赢了标普500指数，仍坚该指数2021年涨幅为26.89%。好新公司归属于股东的淘金净利润为897.95亿美元（约合人民币5672亿元），上年同期仅为425.21亿美元，波谲增幅高达111%。云诡油市

重点来看，石定作为公司的场巴“四大巨头”之一，能源业务收益也创新高。巴菲特在致股东的一封信中称：“BHE（伯克希尔-哈撒韦能源公司）在2021年赚了创纪录的40亿美元。这比2000年的利润1.22亿美元增长了30多倍，那一年伯克希尔第一次购买了BHE的股票。现在，伯克希尔持有该公司91.1%的股份。”

不仅如此，伯克希尔坚定重仓布局能源巨头——也对股价上涨有帮助。在向SEC提交的F13报告中我们发现，截至2021年四季度末，伯克希尔前五大重仓股依旧没有变化，分别为、、美国运通、和卡夫卡。但能源巨头雪佛龙一度成为前十大重仓股。

早在2020年第三季度，伯克希尔开始建仓雪佛龙，后续不断加仓，去年第四季度，巴菲特对雪佛龙的加仓幅度达33%。截至2021年底，雪佛龙成了伯克希尔的第九大重仓股，持股数量达3820万股，持股市值44.9亿美元。

当然，其买入雪佛龙的逻辑也很简单，去年下半年国际能源价格的大涨，导致了相关股票价格的上涨，作为能源巨头，雪佛龙自然是其中最大的受益者之一。从去年9月开始，雪佛龙股价就开启了一波大涨，从92美元/股一路涨至近期的139.44/美元股，涨幅超过了44%，市值达到了2634亿美元创下了历史新高。

今年以来，全球市场值多事之秋。自俄乌冲突爆发以来，国际原油价格一路飙涨，雪佛龙股价也随之一路飞涨。从最低116.07美元飙至最高174美元，年内最大涨幅接近50%，总市值增长超过1000亿美元。

石油市场波谲云诡，2020年的股东大会上，巴菲特都表示不可预测，但他也擅长在这种市场动荡中挖掘机会。

所以，在这个市场，他不断的卖出买进，曾“赚到钱”，也“失过手”。

2020年第二季度，随着油价暴跌，巴菲特一度清仓了。

巴菲特在2020年5月3日的股东大会上被问到对西方石油的投资时表示，能源业是这样一个行业，相应长的时间后，就极大可能会获得回报，这些业务需要较长的支持性。但是目前，油价处于一个低迷的状态。未来几年，石油开采可能都不值得投资。存储、市场需求、沙特的动作等都是需要考虑的问题。如果在价格不的状态下投资石油公司，这是错的。

他说：”石油股本不会被完全摧毁，仍然有大量金钱也在继续投资，未来是没有办法预测的。但是今天购买石油就相当于下注，石油价格是有风险的。”

巴菲特还表示，如果油价一直处于低位，将会有大量的不良能源贷款，而将无法想象股权持有者会遭遇什么。

在能源价格飙升之际，股神也“吃回头草”。今年3月以来，巴菲特连续多日买入西方石油公司的股票，持股累计达到1.364亿股，占西方石油在外流通股票的14.6%，价值超过72亿美元。

传统能源不可预测，巴菲特对新能源领域则较为坚定的看好。

据彭博1月20日消息，伯克希尔-哈撒韦公司计划斥资39亿美元（约合人民币247亿元），建设风力、太阳能发电项目，将提升美国爱荷华州的清洁电力占比。

伯克希尔旗下中美能源公司（MidAmerican Energy）公告称，这项可再生能源项目将带来2042兆瓦风电和50兆瓦太阳能发电。该公司还计划资助跟碳捕捉、储能和小型核反应堆有关的技术研究。据悉，这可能成为可再生能源领域的最大投资项目之一。

目前，巴菲特已拥有三个大型光伏项目，装机容量总计1819兆瓦。2020年5月，巴菲特投资的美国“双子座太阳能”项目（Gemini Solar）获美国内政部批准安装。该项目位于拉斯维加斯北部，预计耗资10亿美元，装机容量690兆瓦。

另外两座百兆瓦级光伏电站均位于加州，分别为“Topaz Solar”项目和“太阳能之星”（Solar Star）项目，装机容量分别为550兆瓦和579兆瓦。

巴菲特对风电、光伏的大手笔投资，无疑彰显了其对于清洁能源产业的看好。他对中国比亚迪的喜爱尽人皆知。2018年2月，巴菲特在接受美国专访时讲述了他最欣赏的四个CEO，比亚迪王传福名列其中。目前比亚迪也是其持有的唯一一家中国公司，第八大重仓股，占比为7.7%，市值76.93亿美元。

当然，巴菲特在新能源的投资也并非一帆风顺。2021年11月9日，旧金山湾区一家太阳能公司的老板因实施“庞氏骗局”，骗取了投资者多达10亿美元，被判处30年监禁。据悉，这起“庞氏骗局”时间跨度接近8年，涉及35个投资基金、至少17个受害投资方，伯克希尔-哈撒韦旗下的投资公司也曾投资入股了这家诈骗公司的太阳能项目，最终导致公司蒙受了3.4亿美元，约合21.7亿元人民币的损失。

尽管如此，在新能源这个方向上他是坚定的。巴菲特认为，在能源领域，虽然需要投入很多，未来会收获可观的回报，所以他愿意不断长期投入。他曾在股东信里说：“我们国家的电力设施需要进行大规模的改造，而它的最终成本将是惊人的。这项任务需要能源公司未来几十年全部收入的投入。我们欢迎挑战，并相信增加的投资将得到合理的回报。”

今年，这位享誉世界的投资大佬已是91岁高龄。几十年的投资生涯，他常在其致股东信中，剖析自己在投资中掉过的坑，正是凭借着这始终稳健的心态和清醒的头脑，成为屹立不倒的投资传奇。我们期待今年的股东大会，股神又将为我们带来哪些独到的投资观点。