银行每天吸收570亿住户存款！降息了，居民为何仍偏爱存钱？

来源：国际金融报

“今年存款大幅增长，银行亿住主要是每天民由于二季度新冠肺炎疫情在我国局部地区有所反复，居民对流动性的吸收息居偏好有所上升，同时资本市场波动加大，户存何仍居民的款降风险偏好有所降低。”人民银行新闻发言人、偏爱调查统计司司长阮健弘在近日举行的存钱国新办新闻发布会上表示。

人民银行日前发布的银行亿住城镇储户问卷调查报告显示，个人储蓄意愿偏向于20年较高水平。每天民今年第二季度，吸收息居倾向“更多储蓄”的户存何仍居民占58.3%，较一季度提高3.6个百分点。款降这与居民存款规模快速提升指向一致。偏爱央行7月11日发布的存钱金融统计数据显示，今年上半年，银行亿住人民币存款增加18.82万亿元，同比多增4.77万亿元。其中，住户存款增加10.33万亿元，增数创出近三年同期新高。这意味着在上半年，平均每天有约570亿元住户存款被存入银行。

储蓄意愿明显增强

吴美（化名）是一位年轻白领，原本热衷于“买买买”的她最近和身边的朋友不约而同地存起了钱。因为疫情居家隔离的原因，以往每个月固定的化妆品和服装开销被节省了下来，即使恢复正常生活秩序后，吴美也不愿意每个月再花几千在化妆品上。“以前包里有十几支口红，其实完全没必要。衣服去年的款式也能穿，实在要买的话，心理价位不会超过几百”。

豆瓣“丧心病狂攒钱小组”话题成员已达到60余万人，其中多是与吴美年纪相仿的年轻人，他们存钱的主要原因是觉得有安全感，多数是为了攒够买房的钱。他们存钱的手段多种多样，包括储蓄、理财投资等。

“以前的消费观是‘钱是用来花的’，要舍得为自己花钱，几百或上千的衣服鞋子眼都不眨就买了，医美也做了，今年一直在反思，要控制过度消费的欲望。实际上自己的很多焦虑都来源于没钱，只有存钱才能让人心安。”有网友对记者表示。

首席经济学家明明认为，居民存款大增和消费表现低迷有一定的关联，居民支出减少，自然会有一部分收入沉淀为储蓄，但除此以外还有一个原因是受到疫情影响，部分居民收入下滑，且失业率上升等，导致居民预防性储蓄意愿增强。

“作为消费主力军的中青年群体，除了收入上具有优势以外，还面临‘上有老、下有小’的生活压力。居民对未来收入和支出的不确定性预期提高，使得居民预防意识和储蓄意愿明显增强。”招联金融首席研究员董希淼表示，随着房地产市场调控力度加大，居民住房消费意愿持续不振，减少了住房消费支出，部分转为居民存款。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林表示，存款增加背后有多种原因，需从多角度分析。从利的方面看，储蓄回归有利于稳定经济和金融，高储蓄率可以减少系统性风险发生的可能性，尤其是当前我国金融系统稳定的核心依然是商业银行，存款增加能够帮助商业银行提升抗风险能力。

从弊的方面看，储蓄回归也说明居民对未来经济发展的看法偏于谨慎，侧面说明居民对消费和投资信心不足，而消费和投资不振可能会让宏观经济陷入紧缩，不利于经济持续增长。

“住户存款增加本属中性，但当前住户存款增加中的确有消费者投资和消费信心不振的因素。所以，关注的焦点并非住户存款本身，而是如何恢复消费者投资和消费的信心。”盘和林表示。

阮健弘预计，随着疫情的逐步缓解，居民的投资意愿将逐步恢复，消费意愿将稳步回归。

存款利率持续走低

除了大环境的影响外，居民储蓄意愿增高也与理财和基金类产品的收益率下降有关。央行近日公布的二季度城镇储户调查问卷结果显示，倾向于“更多投资”的居民占17.9%，比上季度减少3.7个百分点。从今年前4个月的表现来看，资本市场表现低迷，股票、基金、债券等产品业绩均不理想，理财产品进入净值化时代，大批产品净值阶段性下跌，信托产品频繁爆雷，投资者避险情绪升温，存款产品成为了资金避风港。

今年以来，银行存款利率不断主动走低。4月，国有大行和股份行纷纷下调存款利率，随后下调趋势蔓延至股份行及城商行。目前，3年期大额存单、普通定期存款的利率出现不同程度的下调，甚至一些股份银行的3年期定期存款利率已经跌破3%。多家银行的5年期存款利率低于3年期存款利率，出现“倒挂”现象。

记者了解到，存款利率下降的背后显示的是银行主动控制成本，在让利实体经济的背景下，银行业适度加大了贷款让利幅度，适度转移负债端压力。对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员李长安表示：“短期存款利率的下调为贷款利率下降腾出了空间，这对减轻企业负担、激活市场投资需求起到了非常积极的作用。”

阮健弘介绍，6月份，新吸收的定期存款利率明显下降，为2.5%，比上年同期低16个基点。“存款利率的下降，有利于降低金融机构负债成本，增强对实体经济支持的可持续性。未来，预计居民和企业部门的存款将平稳增长。同时，人民银行将继续深化利率市场化改革，完善市场化利率形成和传导机制，优化央行的政策利率体系，推动降低企业综合融资成本。”阮健弘表示。

“主要是国内经济受内外多因素影响超预期，国内引导金融机构进一步降低实体经济贷款利率，在这种预期下，银行有动力通过调整存款期限溢价，以降低银行综合负债成本，通过借短贷长，尽可能增加银行的收益。”宏观金融研究员周茂华表示。